3月6日,沪指高开0.35%,深成指高开0.60%,创业板指高开0.63%。盘面上,半导体设备股持续拉升,上证科创板芯片指数(下称“科创芯片”)走强,盘中一度涨超4%。
相关ETF方面,科创芯片ETF(588200)涨超3%,开盘不足半小时,成交额破11亿元,换手率5.19%。成分股几乎全线上涨,拓荆科技涨超14%,富创精密、中科飞测涨幅靠前,此外,寒武纪涨超8%,海光信息、华海清科、中微公司等上涨。
科创芯片ETF(588200)跟踪科创芯片指数,该指数从科创板上市公司中选取业务涉及半导体材料和设备、芯片设计、芯片制造、芯片封装和测试相关的证券作为指数样本。此外,该ETF还配备了场外联接基金(A类:017469;C类:017470)。
中泰证券研报表示,DeepSeek模型及对应技术能力的开源,降低了AI模型能力的落地成本,从而有望真正推动更多的AI应用规模化落地场景,如企业管理端、政务处理端、工艺流管理等,都有望在未来一段时间内出现商业化较好的AI应用。看好AI在今年的全面爆发,建议全面关注,把握AI发展机遇。
中信证券将本轮AI主题行情与过去ChatGPT和Sora引领的两轮行情从宏观环境以及风格切换两个角度进行比较,从宏观环境来看,宏观经济对于成长主题行情的演绎空间和节奏有较大影响,相较2023、2024年的两轮主题行情,2025年初以来“总量稳健复苏 + 政策托底”的宏观环境下,投资者对于经济增长的预期整体趋于中性,资本市场对政策见效的耐心有所增强,本轮科技主题行情的扩散或更依赖产业验证而非单纯预期博弈,当下稳健的宏观经济环境为行情的进一步发酵演绎提供了空间。从风格切换来看,可持续的基本面预期是行情进一步向风格行情拓展的必要条件,2023年的ChatGPT行情和Sora行情皆因不可持续的基本面预期导致行情提前终结,此外,前期强势的风格对主题行情也会产生压制。本轮行情的行业扩散程度较广,叠加目前市场预期仍强,预计持续性有望强于过去,但同时也需密切关注基本面预期的变化以及哑铃风格的反弹。
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