据南财理财通最新数据，截至2023年5月21日，今年以来全市场已发行净值型银行理财10,384只。

从风险等级来看，产品风险等级主要集中在二级（中低风险）。其中，一级（低风险）产品占比4.37%，二级（中低风险）产品占比85.27%，三级（中风险）产品占比8.25%，四级（中高风险）产品占比0.33%，五级（高风险）产品占比1.78%。

从投资性质来看，固收类产品占比95.91%；混合类产品占比2.2%；权益类产品占比0.48%；商品及金融衍生品类产品占比1.41%。由此看出，固定收益类产品仍占据理财产品的主流。

2022年存续固收类产品业绩：苏银理财成“大满贯”

近日，南财理财通发布《2022年中国银行理财产品实际运作报告》，报告客观、真实反映理财产品进入净值化改革深水区后的实际运作情况，聚焦2022年银行理财产品的实际运作业绩和行业变化。报告显示，在固定收益类产品中，苏银理财收益表现亮眼，在多个投资周期的组别收益排名表现均位居理财公司前列。其中，在投资周期为1个月以内和1-2年的固收产品中，苏银理财近1年净值涨幅位列榜首。

针对2022年末理财公司存续期超一年的公募固收类产品，课题组按照发行机构分类并对业绩进行分析发现，在所有不同投资周期的组别中，城商行理财公司均位列前三，成最大赢家，可谓全面“领跑”，其中苏银理财业绩尤其突出，在所有不同期限类别中，苏银理财的固收产品表现都在行业前列，可谓获得了收益上的“大满贯”。具体来看，在投资周期为1个月以内和1-2年的固收产品中，苏银理财以近1年3.23%和4.23%的净值涨幅位列榜首。在投资周期为1-3个月和6-12个月的固收产品中，苏银理财以近1年3.60%和2.91%的净值涨幅位列第二。在投资周期为3-6个月的固收产品中，苏银理财以近一年2.92%净值涨幅位列第三。

在短投资周期产品中，以苏银理财“恒源周开放融享1号”为例。该产品投资周期为7天，截至2022年末，其近1年净值涨幅达3.10%，单品排名靠前。

在中长投资期限固收产品中，南财理财通课题组选取苏银理财“恒源封闭固收增强”系列2年期产品发现，产品通过高配非标资产来增强收益，配置比例为总资产的30%-50%。因其封闭期较长，天然适合配置非标债权。在非标资产的选择上，苏银理财以配置江浙地区的城投非标为主。

作为江苏银行全资子公司，苏银理财于2020年8月18日获批开业，注册资本20亿，是江苏省内首批开业的银行理财子公司。2022年苏银理财管理规模保持稳定，年度累计兑付收益超过130亿元，服务客户数增长近一倍。目前有82家机构代销苏银理财产品。

强化投研体系，科技建设赋能

优异业绩的背后离不开苏银理财内外结合的投资策略以及科技建设的助力。苏银理财本着“以研促投、以投助研”的投资理念，采取内外结合的方式，在内部打造了一支专业能力不俗的投研团队，在外智引入上，邀请顶级专家学者支持投研，借力公募基金和券商等合作机构研究成果提升自身投研硬实力。

科技建设上，苏银理财上线了B45交易系统，并且成立了专业的数据管理团队，通过对理财产品的收益、久期等关键指标依据市场情况实时分析，切实提升投资质效。苏银理财着力搭建适应理财业务长远发展的务实的投研体系，并在实践中不断以实践反馈和研究更新相互印证，稳步有序推进研究系统建设，逐步完善研究体系。

多维度产品体系满足不同客群需求，适时调整配置策略

为满足不同群体的投资需求，苏银理财产品以“源”为核心理念，构建了“启源”现金管理类、“恒源”固定收益类、“聚源”混合类、“睿源”权益类、“卓源”商品及衍生品类、“康源”特色养老类和“玺源“私行客户专享类七大产品体系。在特色产品上，积极贯彻ESG责任投资理念，发行ESG主题产品“恒源封闭固收增强72期2年ESG”。

投资策略方面，债权投资以债券、非标准化债权类资产、债券回购等固定收益类资产配置为主来获取稳健收益，积极开展大类资产研究布局，满足投资者在安全性、收益性、流动性等方面的均衡投资需求；在权益投资上，通过Smart Alpha权益投资体系，精选行业赛道，严格按照绝对收益理念进行投资政策动态调整，实现投资组合稳健增长。

随着理财产品净值化转型基本完成，产品净值波动加大，在固收配置上，苏银理财更注重利率研判，强调久期管理，并进行分散化配置。依据产品久期匹配相应资产久期，加强在利率债、产业债、城投债、次级债之间的组合管理，分散化配置，提高组合应对波动的能力。

倾力打造优质客户陪伴，让投资者“愿意看”“看得懂”

面对2022年2轮产品净值的剧烈波动，苏银理财持续开展投资者陪伴系列活动，通过线上线下多种渠道，采用直播、投资策略会、短视频、投教软文等多种方式介绍净值型产品运行方式、产品收益与风险关系等，帮助客户正确认识净值型产品。

具体而言，及时向客户解释当前市场面临的情况，帮助投资者第一时间了解自己持仓理财的运作情况，从容面对市场短期的波动，避免追涨杀跌的短期行为；涉及产品条款调整变更时，向客户阐述调整依据的行业规定和变更后对投资者的影响；定期披露产品净值情况；发布投资理财的配置小知识，通过浅显直白的文字、图画、视频等方式向客户娓娓道来，帮助投资者树立正确的投资理念，以投资者更喜闻乐见的方式传播投教知识。