6月券商金股出炉,这家猪企龙头被集中看好

2024年06月03日 15:46   21世纪经济报道 21财经APP   唐铮玮

6月首个交易日,A股三大指数今日涨跌不一,截至收盘,沪指跌0.27%,深成指涨0.07%,创业板指涨0.79%。

(图源:南财金融终端)

回首5月,据南财金融终端,5月A股市场整体震荡下跌。其中,沪指5月跌0.58%,深成指跌2.32%,创业板指跌2.87%。

行业方面,申万31个一级行业中有8个行业实现了上涨,涨幅位列前三的分别是:煤炭(6.33%)、房地产(6.14%)、农林牧渔(4.33%);在23个下跌行业中,传媒跌幅最大,为7.78%。

如此,6月接下来还会演绎怎样的行情?机构看好的“金股”有哪些?又给出了哪些配置建议?接下来,我们一起来看看。

一、政策相对空窗期来临,静待落地效果

据不完全统计,目前已有40余家券商发布了2024年6月投资组合和最新市场观点。

纵观这些报告,不少机构指出多项重磅政策落地之后,接下来是政策的相对真空期,等待政策落地效果,市场或偏蓄势震荡:

中邮证券指出,近期地产政策密集落地,但市场对政策效果存在分歧,有待后续经济数据的观察验证,这在一定程度上制约了市场偏好,但市场对改革政策的期待仍将对市场形成支撑,因此我们认为后续行情或仍以震荡为主。

华鑫证券指出,国内经济波折修复,PMI创同期新低,地产新政成效仍待验证。业绩进入空窗期,情绪再度转为观望。内外不确定性犹存,A股震荡蓄势,风格偏价值。

开源证券认为,在重磅政策相继落地之后,接下来是政策的相对真空期,市场交易重心或将由此前的“强预期、稳现实”转向“稳预期、稳现实”,风险资产或面临一定的逆风。

国金证券指出,4月底以来宏观政策层面的积极因素逐步增多,带动地产等相关板块实现上涨;但是,在潜在风险尚未完全暴露、基本面压力仍存的背景下,市场的反弹仍然缺乏基本面的支撑,短期市场风险偏好的修复之路略显波折,市场上涨的弹性和持续性均较为有限。我们继续维持谨慎,市场波动率仍将趋于抬升,波动率偏离幅度将取决于政策落地节奏及其效果。

部分机构观点如下:

二、6月金股:机构扎堆推荐牧原股份

在统计的40余家券商金股中,牧原股份被“点名次数”高达10次;中国海油和宁德时代被推荐了6次;比亚迪则被推荐了5次。

部分推荐情况如下:

1.    牧原股份(002714.SZ)

国盛证券:

1)公司养殖体量庞大,周期反转预期下利润弹性充足,业绩兑现度高。

2)公司成本逐月改善,保持大规模出栏水平下的成本领先地位。

3)二季度猪价如期上涨,伴随前期产能收缩向供应传导的兑现、消费季节性回升,猪价景气度有望进一步抬升。

招商证券:

1)随着冬季疫病影响的边际减弱,在猪价上行期或充分释放利润弹性。

2)公司产能充足,上下游协同或支撑屠宰业务成长为公司第二成长曲线。

2.    中国海油(600938.SH)

海通证券:

1)公司盈利高位,一季度归母净利润同比增长23.7%。

2)油气产量稳定增长,2024—2026年产量目标分别为7.0—7.2亿桶油当量、7.8—8.0亿桶油当量、8.1—8.3亿桶油当量。

3)注重股东回报,2022—2024年公司全年股息支付率不低于40%。

国信证券:

1)原油整体供需偏紧,未来年内布伦特油价有望维持较高区间。

2)供给端OPEC+延长自愿限产时间至二季度末,并有望进一步延长限产时间。

3)美国战略石油储备进入补充阶段,且页岩油资本开支不足,增产有限,供给端整体偏紧。

4)需求端随着全球经济的不断修复,逐渐进入季节性需求旺季。

3.    宁德时代(300750.SZ)

信达证券:

1)公司市占率保持领先,一季度业绩稳健。

2)一季度盈利继续逆势改善,毛利率为26.42%,环比提升0.76%;净利润率为14.03%,环比提升0.62%。

3)公司在电池方面已获得多家海外主流车企新定点,并参与多家洲际规模最大储能项目。

4.    比亚迪(002594.SZ)

国联证券:

1)dmi5.0上市,新技术驱动新车型销量有望增长。

2)高端+出海车型盈利能力较强,伴随销量占比持续增长,有望带动公司整体盈利水平提升。

民生证券:

1)秦L、海豹06上市,加速抢夺合资燃油市场份额。

2)2024年加大海外布局出海贡献利润增量。

5.    中科创达(300496.SZ)

国盛证券:

1)智能软件业务趋于成熟,实现鸿蒙APP从0到1业务突破。

2)智能汽车业务实现收入同比增长30.34%,智能驾驶的软件收入取得历史性突破。

国联证券:

1)端侧AI持续发展,有望带动下游景气度。

2)覆盖智能手机、PC、汽车、物联网等领域,与高通深度合作,卡位生态链核心位置。

3)成立专注机器人的全资子公司,新品陆续落地。

6.    保利发展(600048.SH)

兴业证券:

1) 销售排名保持行业第一,拿地聚焦一二线城市,未来增长可期。

2) 高分红,2023—2025年分红比例不低于40%。

招商证券:

1)短期受益于“消化存量房产”相关政策措施带来的估值修复。

2)中长期可受益于头部格局改善预期的重新建立。

(声明:文章内容仅供参考,不构成投资建议。投资者据此操作,风险自担。)

(来源:中邮证券、华鑫证券、开源证券、东吴证券、光大证券、华龙证券、平安证券、山西证券、信达证券、中国银河、国联证券、招商证券、浙商证券、中原证券、民生证券、国信证券、华安证券、国盛证券、海通证券、中信建投证券、天风证券、太平洋证券、华泰证券、财通证券、华福证券、中银证券、国元证券、兴业证券、国海证券)

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