21世纪经济报道记者  陈植   上海报道

“股神”巴菲特再度修改遗嘱。

近日，巴菲特表示，计划在自己去世后停止向比尔及梅琳达-盖茨基金会（Bill & Melinda Gates Foundation，下称“盖茨基金会”）的捐赠，并由自己的三个子女决定如何分配约1280亿美元的个人财富。

具体而言，巴菲特计划在自己去世后，由他的三个子女共同管理这笔巨额个人财富，并成立新的基金会专注于慈善事业，三人必须一致决定这只基金会的资金如何使用。

这意味着巴菲特家族的这只慈善基金一旦成立，迅速跻身世界最大慈善机构。

在业内人士看来，巴菲特之所以决定将在自己去世后，将约1280亿美元个人财富交给三个子女管理并用于慈善事业，主要原因是他认为自己的三个子女在慈善领域均颇有建树，有能力将自己毕生财富更好地投向慈善领域。

一位家族办公室人士认为，巴菲特此次修改遗嘱，无形间给全球富豪财富传承带来新的启发。

“原先，众多全球顶尖富豪担心子女不擅长经营慈善事业，纷纷将个人巨额财富转交给外部第三方慈善机构管理，这一度成为财富传承领域不成文的规则。如今，若子女有能力做好慈善工作，顶尖富豪将个人巨额财富留给子女管理，也是无可厚非。”他认为。

这位家族办公室人士承认，巴菲特将巨额财富直接交给子女管理并投向慈善事业，并不多见。因为众多富豪都致力于培养子女成为家族企业接班人，令家族企业基业长青。但是，随着社会持续变化，若富豪决心将大部分个人财富用于慈善事业，先培养子女在慈善领域的运营能力，再将巨额财富交给子女管理并约定用于慈善事业，或许是财富传承的新方式。

巴菲特缘何修改遗嘱

此次巴菲特修改遗嘱，颇令市场意外。

2006年起，巴菲特持续向盖茨基金会捐款并用于慈善事业。

据盖茨基金会的统计，2006年-2023年期间，巴菲特向该基金会捐赠393亿美元。

2010年，比尔盖茨夫妇与巴菲特共同发起“捐赠誓言(The Giving Pledge)”计划，促成全球顶尖富豪加入慈善捐赠队伍，将自己大部分个人财富用于慈善事业。

值得注意的是，巴菲特在透露自己修改遗嘱同时，还表示向盖茨基金会捐赠40亿美元。

“这打消了市场对巴菲特与盖茨基金会在慈善事业合作不愉快的猜测。”上述家族办公室人士认为。

在他看来，巴菲特修改遗嘱，是因为他对财富传承并用于慈善事业有了新想法——早在去年11月，巴菲特曾发布一封股东信，再次指定他的子女充当遗嘱执行人，并承诺去世后将逾99%财富捐给慈善机构，

“这暗示了巴菲特已考虑将约1280亿美元个人财富交给三个子女管理，并由三个子女负责将这笔巨额财富用于慈善事业。”这位家族办公室人士分析说。促成巴菲特做出这项决定的主要因素，是他认为自己三位子女有能力管好这笔巨额财富，并将这笔钱更好地用于慈善事业。

资料显示，巴菲特的三个子女都在慈善领域颇有建树。

71岁的苏茜·巴菲特担任谢伍德基金会主席，这只基金主要致力于促进幼儿教育等，她还担任苏珊·汤普森·巴菲特基金会（以其母亲命名）的主席，该基金主要会资助大学奖学金等慈善项目；69岁的霍华德·巴菲特管理霍华德·G·巴菲特基金会，致力于粮食安全与缓解冲突等；66岁的彼得·巴菲特管理NoVo基金会，与原住民社区开展合作提升原住民生活品质。

目前，苏茜·巴菲特与霍华德·巴菲特还在伯克希尔-哈撒韦董事会任职。

对于子女管理自己巨额财富并用于慈善事业，巴菲特有着较高的期望值。

巴菲特曾告诉儿子霍华德：“考虑与你的兄弟姐妹一起开展重要项目，关注你的家乡社区，但要有更广阔的视野。根据慈善项目与你的慈善目标契合程度，以及其成功机会判断，而不是根据提出慈善请求的人。我预计你们会犯一些错误，但如果你只做出安全的决定，任何重要的事情都不会完成。”

在业内人士看来，这意味着巴菲特希望三位子女能大胆使用自己的巨额财富，将资金用于自己渴望的、有较高机会取得成功的慈善事业。

目前，业界普遍预期，巴菲特家族所成立的新基金，每年有能力投入数十亿美元投向各类慈善项目，对全球慈善事业或带来不小的影响。

巴菲特的三位子女似乎也感受到“责任重大”。

苏茜·巴菲特表示，他们还没有讨论具体的计划，但可能会延续他们一直在做的事情。

霍华德·巴菲特强调，他们可能会面临相当大的工作量。

彼得·巴菲特认为，他们最终的决定可能会受到股价、税法、社会和政治发展等各种因素的影响。

“整体而言，巴菲特此举或改变全球顶尖富豪财富传承（用于慈善事业）的方式。以往，全球顶尖富豪更愿将部分个人财富交给专业慈善机构管理并用于慈善事业，如今他们意识到，若自己子女有能力运营慈善事业，将巨额财富留给他们，也是一个不错的做法。”前述家族办公室人士指出。

顶级富豪日益重视慈善基金的“稳定性”

记者多方了解到，不少财富传承人士认为巴菲特此次修改遗嘱，还折射第三方慈善基金若要长期吸引富豪投资，需解决自身运营稳定性问题。

2006年起，巴菲特原先计划将自己财富逐渐捐给5个基金会，每年捐出自己持有伯克希尔-哈撒韦公司剩余股权的5%。

其中，大部分将捐给盖茨基金会，剩余部分则捐给以巴菲特已故妻子命名的苏珊·汤普森·巴菲特基金会、女儿管理的苏珊·A·巴菲特基金会、长子霍华德管理的霍华德·G·巴菲特基金会、小儿子彼得夫妇管理的Novo基金会。

但是，2021年5月比尔·盖茨与梅琳达宣布离婚，令巴菲特或许开始担心盖茨基金会的运营稳定性。

2021年7月，巴菲特辞去了盖茨基金会受托人的职务。

前述家族办公室人士认为，盖茨基金会的变故，或许是巴菲特决定修改遗嘱的一大因素。何况巴菲特看到自己三位子女在慈善事业颇有建树，也产生了将自己巨额个人财富交给他们管理（用于慈善事业）的计划。

“巴菲特修改遗嘱，也给全球富豪财富传承带来新的启发。原先，全球富豪都希望子女能继承家业，但在实际过程，不少富豪子女热衷创业与慈善事业。在这种情况下，富豪不妨一面将家族企业股权纳入家族信托，由职业管理人管理企业并每年向家族信托提供可观的利润分红，一面拿出部分个人财富设立慈善基金交给子女管理（用于慈善事业），同样是财富传承的有效方式。”他认为。目前，中国已有不少富豪也打算设立慈善信托，并交给热衷慈善事业的子女管理用于慈善用途，作为财富传承的新实施路径。

但是，当前慈善信托设立备案流程相对繁琐，资产注入慈善信托遭遇较高的缴税压力，无形间令富豪落实这项财富传承规划面临诸多挑战。

记者获悉，有专家已积极建议优化慈善信托设立备案流程同时，对慈善信托多项运营给予税收优惠，引导更多富豪资金用于国内慈善事业。其中包括慈善信托委托人在计算企业所得税或个人所得税的应纳税所得额时，扣除慈善信托财产部分；慈善信托委托人在交付非货币财产设立慈善信托时，无需就财产增值部分缴纳企业或个人所得税；实行慈善信托的税前扣除资格认定；分别完善各类非货币财产设立慈善信托的税收优惠政策等。

“我们也希望中国能尽早出现类似巴菲特将巨额财富交给子女管理（用于慈善事业）的案例，推动更多富豪在财富传承过程既能完成自身慈善公益夙愿，又可以让子女继承父辈慈善事业，助力社会更快迈入共同富裕阶段。”前述家族办公室人士坦言。