21世纪资本研究院 王媛媛
纳斯达克一直涨,A股散户抱团“群嘲”巴菲特——不仅是伯克希尔还没跑赢纳斯达克指数,巴菲特推荐的标普500指数也落后了。
当然,这只是个段子。
当A股股民说出“巴菲特也不过如此”的时候,大多数人其实自己并没有买,或者是涨起来了才追进纳斯达克指数,叠加前几年持仓组合的负增长,总收益离巴菲特还差的很远。
但是不要紧,这是一堂生动的投教课,诚如巴菲特说的那样——大多数普通人都跑不赢指数。
过去几年,中国ETF市场大增长,作为指数基金的一种,ETF市场的增量几乎大部分由原来的A股股民贡献。某种程度上,A股股民用自己的行为确认了“投ETF比投股票更简单”这件事。
但基民们仍然不知何去何从。
由于股民每天紧跟A股热点,投ETF大多数情况下就是股票选手的下场ETF进行降维打击。但大量的基民并不会每天关注市场、甚至不会每天看自己的持仓。
因此,“辅助性工具人”ETF买方投顾就变得非常重要。
“ETF深观察——E起说”个人演讲比赛,面向所有券商投顾招募参赛选手,鼓励券商投顾用有趣的视频语言讲述ETF故事、以让更多的大众了解ETF,同时,迷茫的基民也能找到自己喜欢的投顾,在ETF投资中找到抓手。
作为本次活动的主办方,在海选期间,针对券商投顾短视频,我们有以下观察:
“21财经”先行,财经短视频投教需券业联动
2024年4月22日-6月15日为本次比赛的海选。海选期间,“21财经”抖音官方微信账号抢先发布了部分投顾的精彩视频,截至7月初,“ETF深观察——E起说个人演讲比赛”栏目播放量为22.0万次。
抖音短视频平台拥有超大流量,但券商的财经投教仍有真空。基于本次活动前期的官方支持,21财经将券商投顾、ETF投教视频内容推向了大量的普通个人,观看者被打上了财经属性标签。但由于券商在抖音平台的财经投教内容相对较为欠缺,前期被打上财经属性标签的个人用户,在后续会被抖音平台推荐现存的财经自媒体博主、或“财商学院”MCN的账号。我们建议券商在发展买方投顾、财富管理的背景下,积极布局抖音平台,与财经媒体官微账号进行互动,借平台算法渗入投资者客群。
短视频流量池:券商VS公募
目前,从各个视频平台来看,视频号是券商、基金(除自家网站、App外)运营线上客群的主阵地;抖音平台的入驻情况有参差,头部公募基金均在抖音平台开设了账号,但券商在抖音平台开设账号的案例仍不多见,头部公募基金如易方达、华夏、天弘、富国等公司账号粉丝接近或超越百万;小红书是新领域,无论是公募还是券商,开设的官方账号仍然比较少。
流量转化,公募、券商各有禀赋,券商或将加速视频平台账号布局。从不同平台的视频帐号布局情况来看,公募基金整体要比证券公司走得更前一些。尽管向线上拓客,是券商、公募基金的共识,但由于此前公募、券商(主要是财富管理业务)的业务模式不同、目标客群不同,导致公募的线上运营走得更早。但随着券商财富管理业务向买方投顾转型,券商与基金公司的市场定位发生转变,预计券商整体将加速视频平台的账号布局,加大对公众市场的渗透。
券商、公募市场定位转变,投顾介入公募与公众联接链条。此前比较长的一段时间,券商财富管理业务的客户定位仍然是风偏相对较高的股票客户,而公募基金的客户定位是风偏相对较低的公众客户。但由于过去几年行业主题型公募产品发展较快,令不少基民亏损,基金公司对行业主题型基金的营销被重新审视。
同时,指数基金/ETF迎来大发展,公募基金“工具化”的观念进一步被加深,普通投资者需要一个“帮助使用工具”的角色。而券商财富管理业务亦重新自我审视,降佣背景下倒逼券商加快从“卖方渠道”的角色向“买方投顾”转型。券商投顾正逐渐变成一个接替公募,更直接面向公众投资者的角色,进入短视频平台并加大线上客户运营,成为题中之义。
券商、公募线上运营思路不同,公募重营销、券商重“练兵”。公募、券商均选择短视频为抓手,切入线上客群。从已有的公募基金实践来看,主要以主播为主,进行短视频录制;而券商财富管理则以投顾为主,作为短视频主角进行录制。
短视频出镜主体不同,其背后的运营思路也不同。公募基金主播出镜是营销思路,而券商投顾出镜是“练兵思路”。券商不要求投顾是帅哥美女,但要求投顾都能培养线上对接客户的习惯、能力。这意味着,大量的券商投顾将会走到线上、走向短视频平台客户。
券商投顾线上内容生动性及内容延展性仍有加强空间。以本次“E起说”个人演讲比赛海选视频为例,参赛投顾在短视频内容上大量围绕 “股神巴菲特介绍”展开内容。这表明券商投顾在使用视频语言时,仍会陷入“我以为的网民关注什么”,而缺少视频用户想看的“真实的投顾陪伴”。同时,券商投顾更多讲解“ETF是什么”,亦需要对ETF生态中各种小知识的开拓与介绍。
21财经作为本次赛事主办方,在后续会开展投顾培训营,邀请投研、视频专业人士,针对线上视频语言与ETF生态中的知识结构,对参赛投顾进行“练兵陪伴”。
“ETF深观察——E起说”个人演讲比赛将于2024年7月15日公布海选结果,并同时开启复赛。
目前,有参赛投顾向主办方提供了对比数据,短视频对有效粉丝转化量效果远好于直播的数据转化。
以下为部分参赛投顾视频展示:
华鑫证券 刘倩倩 《重生之我为霸总做投资》
我重生了,重生到了老板让我做投资之前。老板只给1万块让买龙头白酒股?老板一时兴起要投资港股?老板又听信“内幕消息”打算进军科创板?老板还打算跟风投资一车黄金?有了ETF,这次我一定要拿回属于我的一切!
预算有限?个股股价波动大?实物资产流动性太低?别怕,ETF手续费低、交易灵活、品种丰富、投资门槛低、能够分散风险。学会ETF投资,这一次,升职加薪不是梦。
华鑫证券 刘宝栋 《ETF成长记》
想要从韦小宝变身投资界的张无忌?不想再跟风亏钱?ETF,你值得拥有。
要想成为ETF高手,了解基本知识是关键。ETF是交易型开放式指数基金,分为宽基和窄基。宽基是覆盖全行业的综合性ETF,窄基是行业或者主题ETF,二者没有优劣之分,只有使用时机上合适与否的区别。
窄基是宽基的进阶版,最好先修炼宽基再研习窄基。对于没时间盯盘、担心行业轮动快时踏空、想要抄底的人群而言,宽基ETF是不错选择。在同一类型的ETF中,初学者应当尽量选择基金规模大、交易量大、跟踪误差小的ETF。而窄基更适合对产业发展方向、政策热点、行业基本面有一定研究的老手。
最后可别忘了ETF投资真经:多看少动!
西部证券 范尧 《西部范大侠畅聊ETF》
市场规模两万亿,二十来岁正朝气。指数投资好武器,ETF可不是“俄忒烦”,而是“俄太服”!
ETF最大的优势在于能够简化投资、降低投资难度。但作为指数配置工具,ETF也不能买了放着,而要及时关注市场变化。尤其在投资行业主题ETF时,对市场热点轮动、行业周期交替都要关注,并及时调整。
国内ETF数量已超900只。在其中,坚持赛道理论,注意同类差异,关注估值规模,选择合适自己的ETF至关重要。
兴业证券 刘皓然 《ETF——一键分散投资法宝》
投资股票得盯盘?定投基金、固收理财收益一般?市场不好、投资经验不足、不会分散投资,都可能导致投资收益不稳定。
而ETF多样、灵活。它能提供多样化的投资选择,高效构建多元投资组合,低成本地分散风险。它流动性强,能够满足投资者的快进快出需求。
做好品种管理,选择了解的板块择机建仓,做好仓位管理,人人都能在投资江湖笑傲风云。
长江证券 李群 《买ETF如求职,要成长还是要价值》
股票跌了愁,找工作被两个老板同时看上也愁!
选ETF就像求职——国企工作稳定、薪资稳健,但成长空间小;新兴产业薪资不高、待遇弹性,但成长空间大——选价值还是成长,选红利低股息还是新兴高科技,这是一个问题。
首先看市场,经济扩张期选成长,经济衰退期或复苏初期选价值。其次看风险偏好,稳健投资者或者比较“懒”的投资者适合投资红利型ETF。简而言之,红利低风偏,科技高风偏,红利求避险,科技求空间。
(记者孙燕、实习记者石晏宁对本文亦有贡献)