南方财经全媒体记者 黄子潇 深圳报道

面对日趋复杂的金融需求和日益激烈的行业竞争，财富管理行业面临转型变革、环境复杂多变等诸多挑战。

9月20日，第二届香蜜湖财富管理论坛及其分论坛在深圳举行。会上，深圳市财富管理协会正式成立。

南方财经全媒体记者在会上获悉，截至2023年末，深圳财富管理总规模超过28万亿元，规模体量已与中国香港、新加坡等地相当，位列国内大中城市第三。

在下午举行的专业论坛上，低利率、低风险的“双低”环境成为了银行、券商、公募多位高管热议的关键词。

深圳财富管理规模已与中国香港、新加坡相当

在活动现场，深圳市财富管理协会正式成立。

据悉，深圳市财富管理协会由深圳市委金融办主管，招银理财、东方富海、平安理财、建信理财、博时基金、南方基金、中信证券、国信证券8家单位共同发起，汇聚了74家头部财富管理机构，设有科技金融、养老金融、家族办公室等四大专业委员会，会员机构在管规模超12万亿元，占全市总规模近一半。

深圳市委金融办常务副主任时卫干在致辞中介绍，截至2023年末，深圳财富管理总规模超过28万亿元，规模体量已与中国香港、新加坡相当，位列国内大中城市第三，集聚了全国最大的银行理财子公司、证券公司等一批财富管理头部机构。

他表示，当前深圳市正加快打造深港联动的国际财富管理中心，希望市财富管理协会成立后，充分发挥规范市场行为、维护市场经济秩序的“调节器”功能，做好“政府助手”“市场高手”“服务能手”“行业推手”“企业帮手”，努力成为深圳建设具有全球重要影响力的产业金融中心的崭新名片。

“双低”时代的财富管理变化

面对低利率、低风险偏好时代，客户的财富管理需求发生了较大变化，对财富管理机构的产品创新、经营模式等产生了一定影响。

招商银行总行财富平台部副总经理夏凡表示，当前客户风险偏好下移，财富管理的关注点由赔率转向胜率，老龄化背景下“现金流管理”相比“现金管理”更为重要，降费让利让财富管理业务面临从GMV转为AUM的范式转移。此外，在存量竞争加剧的情况下，客户经营正在由满意度向忠诚度转化。

中金财富证券总裁王建力表示，长期来看，资本市场在波动中仍呈增长态势，居民投资品类也在发生结构性变化，现金及存款、不动产投资以及银行理财的占比近年来不断下降，资本市场份额不断上升，预计这一趋势将继续延续，财富管理业务仍大有可为。

中信证券财富管理委员会联席主任陈佳春表示，面对日趋多元复杂的客群金融需求和日益激烈的行业竞争，财富管理机构提高综合竞争力的关键在于立足客户的资产配置刚需，主动打造跨牌照资源整合能力及生态构建能力。

银行、券商、公募、保险合力应对

“面对低利率、低风险偏好的市场环境，需要各机构团结一致，共克时艰，进一步加强交流合作。”招银理财董事长吴涧兵在会上表示。

招商银行总行财富平台部副总经理夏凡认为，财富管理行业应聚焦四大能力的提升：一是价值创造能力，抓好产品供给、投研建设、服务体验等着力点，助力客户实现财富保值增值；二是“人+数字化”服务能力，结合数字能力为客户提供更好的服务体验；三是风险管理能力，把好产品准入关、产品销售关、底层资产关，全方位提升客户投资获得感；四是生态圈的共荣共生能力，通过打造财富开放平台，聚合全市场机构，实现优势互补、能力叠加，拓宽财富管理服务边界。

博时基金副总经理王德英表示，财富管理的供给端可从产品端、资产端两个维度去应对。产品端方面，要把握“高”与“低”的辩证关系，对低风险产品要提高整体收益，对高风险产品要降低波动率。资产端方面，要从大类资产、细分策略风格、境内境外市场三个层次着手，打造多元资产配置能力。

摩根基金总经理助理曹徐升表示，从国内外的发展来看，对抗低利率环境的有效手段之一就是资产配置，建议投资者逐步通过资产配置来实现更好的风险收益比。

生命保险资管拟任副总经理陈水建补充了保险资管的做法，即立足长期化、稳健投资、追求绝对收益，积极布局现金管理类产品和固收类产品，建设耐心资本。