21世纪经济报道 记者李愿 北京报道

今年还有2个多月时间，今年政府工作报告中“在全国实施个人养老金制度”的任务有望即将得到落实。

10月25日，人社部举行2024年三季度新闻发布会，对于下一步社会保障方面的工作安排，人社部提到“全面实施个人养老金制度”等。对比来看，二季度新闻发布会相关表述为“进一步研究完善个人养老金支持政策”，一季度新闻发布会相关表述为“研究完善个人养老金制度配套政策，做好全面推开前的相关准备工作”。

21世纪经济报道记者日前从多位社保领域专家处了解到，人社部已就个人养老金制度全面实施的文件在业内征求过意见，对于主要政策安排和全面实施的时间做了安排。

2022年11月25日，人社部联合多部门发布《关于公布个人养老金先行城市（地区）的通知》，标志着我国个人养老金业务正式实施。公开信息显示，目前参与个人养老金的人数已经超过6000万人，且主要为纳税人群。

不过，从开展情况看，目前我国个人养老金制度试点呈现出“开户热投资冷、缴费意愿不高”的现象，不少业内专家进行过分析。中国社科院世界社保研究中心主任郑秉文曾表示，居民不缴费的原因很多，包括经济下行、收入减少、消费降级等。“但其中很重要的一个原因，就是养老金收益率过低。将资金放在收益率更高的地方，这是最基本的常识，并不需要动员和教学。”

人社部养老保险司二级巡视员李德宏日前在2024金融街论坛年会“推动养老金融高质量发展：全球发展与中国机遇”平行论坛上也表示，从当前情况看，多层次、多支柱养老保险体系发展还很不平衡。第三支柱中个人养老金制度刚刚起步，产品吸引力、服务便利性等方面还有需要完善的地方。

21世纪经济报道记者近期从多位开立了个人养老金资金账户并投资基金产品的人士了解到，随着近期资本市场回暖，所投资的多个基金产品的收益率开始回正，但仍有个别产品处于亏损状态，具体情况取决于投资时间。

平安证券非银金融研究发布的报告显示，截至2024年10月20日，个人养老金产品目录共包括809款产品，储蓄、基金、保险、理财产品数量占比分别为57.5%、24.6%、14.7%、3.2%；预计实际购买个人养老金产品总规模超过582亿元，储蓄、基金、保险、理财产品规模占比分别约68.7%、12.0%、11.2%、8.1%。

就个人养老金理财而言，银行理财登记中心7月10日曾披露，目前市场上共有19家商业银行代销23只个人养老金理财产品，投资者累计购买金额超47亿元。

兴业研究针对个人养老金账户“开户多、缴存少”建议，在当前我国金融机构的数字化水平下，金融机构之间账户的互联互通并不是难题，因此需要监管机构制定相关政策，引导我国养老金二、三支柱互通，促进养老金服务机构之间市场化竞争、形成服务生态。包括修改《企业年金办法》等制度规范，明确允许我国养老金二、三支柱资金转移；做好养老金第二支柱与第三支柱的个人所得税税收优惠政策衔接安排；推动养老金二、 三支柱进一步市场化竞争，为居民提供更优质的养老财富管理服务等。

“对于广大非个税纳税人群，取消参与个人养老金领取时缴纳3%个税的要求，减轻中低收入人群、灵活就业人群负担，增强第三支柱吸引力。”中国人寿保险（集团）公司党委书记蔡希良日前在2024金融街论坛年会上建议。

个人养老金业务施行账户制，由此商业银行至关重要，相关的业务既包括账户开立，也有产品开发、销售、投资、代销等。作为配套政策，金融监管总局已先后发布过《商业银行和理财公司个人养老金业务管理暂行办法》《关于保险公司开展个人养老金业务有关事项的通知》等文件。“针对个人养老金制度特点，研究完善个人养老金业务相关监管规则，进一步优化产品供给。”金融监管总局人身险司相关负责人今年1月还表示。

一家头部商业银行养老金融部人士认为，为提升个人养老金产品的收益率和吸引力，可以逐步从单一的产品导向模式过渡到综合性的养老计划管理模式。这样做不仅有助于更有效地进行资金配置和管理，还能确保养老资金收益的长期性和稳健性。

“不同银行在发展重点、覆盖区域、业务优势等方面具有一定差异，通过引入更多符合条件的商业银行进入个人养老金市场，可以建立良性竞争关系和优势互补体系，进一步丰富服务内涵、扩大服务半径、推动服务创新，有利于个人养老金业务健康发展。”对于不少中小银行拟开展个人养老金业务，上述银行人士表示。