21世纪经济报道记者 林典驰 深圳报道
近期，亿纬锂能（300014.SZ）公告称，亿纬马来西亚公司与美洲某集团客户，签署合作协议，公司及孙公司为客户提供电芯。这是一份长期供货协议，实际供货量需以正式销售订单为准。
据晚点LatePost等消息，该美洲客户为特斯拉，亿纬锂能的马来西亚工厂计划在 2026 年开始向特斯拉美国供应储能电池。
至此，亿纬锂能也将成为第三家向特斯拉美国供应储能电池的公司，另外两家是宁德时代和比亚迪。
消息公布当天，亿纬锂能股价涨5%，报收47.06元。
当晚，亿纬锂能发表声明时并未直接否定上述报道，而是回应称，“公司严格按照交易所规则进行信息披露，并严格遵守与客户达成的商业秘密管理协议。在遵守信息披露规定的同时，严格保守客户秘密。”
尽管此事暂未有定论，但今年亿纬储能崛起已经是不争的事实，InfoLink数据显示，今年前三季度，亿纬锂能储能电芯总出货量稳居第二，仅次于宁德时代，海外市场对其贡献不可忽视。
储能电芯稳居全球第二
再生能源与科技研究顾问公司InfoLink数据显示，今年前三季度全球储能电芯出货规模 202.3 GWh，同比增长 42.8%，尽管统计口径略有不同，但这一增速已明显高于全球动力电池的装机增速，成为全球消耗电芯产能更为有效的途径。
全球储能电芯两强已经确立，前三季度宁德时代和亿纬锂能两家前二的电芯厂商出货基本占据总体50%以上。比亚迪美洲区域出货逐步起量，有效支撑整体出货情况，行业排名回升至第三。
取得这样的成绩，InfoLink称，得益于亿纬锂能深度绑定海博思创、Powin等大客户。
有资深储能研究人士则向21世纪经济报道记者透露，“亿纬锂能储能出货增量集中在华为和海外市场。”
相比起动力电池竞争格局已经稳固，储能市场才刚刚爆发，行业马太效应还并不太明显，这也给了亿纬等二线电池厂商突围的机会。
自2023年起，储能业务已经成为亿纬锂能增速最快的业务，毛利率也要高于动力电池。截至三季度，亿纬锂能出货量35.73GWh，同比增长 115.57%；动力电池出货量 20.71GWh，同比增长4.96%，储能出货量已经反超动力电池0.6倍。
亿纬锂能对今年出货量规划目标在50GWh以上，从整个市场的数据来看，海外储能的需求大概占整体的6-7成。
GGII调研统计，2024年上半年中国储能锂电池出货量116GWh，预计2024年全年储能锂电池出货量240GWh。由于海外储能高景气，预计2024年全球储能出货突破250 GWh。以此计算，亿纬锂能的全球储能市场份额在20%左右。
今年以来，亿纬锂能已先后宣布与海得智慧能源、林洋储能、晶科储能、Powin等达成共计34GWh的战略合作，再加与AESI的19.5GWh共计53.5GWh，此外还与15家企业一同中标了中核集团新华水力发电2024年度4GWh磷酸铁锂储能系统集采。
而在细分领域，亿纬锂能更大的优势在于小储（含通讯）市场，前三季度位列第一，亿纬锂能大储电芯同样排名仅次于宁德时代。
第三季度，300Ah+电芯产品在全球大储市场单季度市占率已接近40%。同时，500Ah+电芯话题热度提升，已有头部厂商开始制定500Ah+产品的量产计划。但InfoLink 预计，300Ah+产品仍将是2024年-2025年市场的主流电芯型号，500Ah+产品仍需时间检验。
大容量电芯的优势在于其能够降低储能系统的成本和集成难度，同时提高能量密度和安全性，还可以减少PACK端零部件的使用，简化装配工艺，从而进一步降低成本。
亿纬将目光进一步锁定到了600Ah的电芯，12月10日，亿纬锂能60GWh超级储能工厂一期暨628Ah超大电芯在湖北荆门正式投产。这个工厂是目前全球单体规模最大的储能工厂，单线产能超15GWh（日韩电池企业最高可达到3到4GWh）。
针对市场上对亿纬锂能超级工厂是在刻意拼产能的声音，刘金成在投产仪式上正面回应：“不是”。值得注意的是，60GWh并非一次性投产，本次仅为一期投产，后续将视客户需求逐步投入，并非一次性将其投向市场。
亿纬储能总裁陈翔在接受媒体采访时表示，未来市场储能市场，特别是欧美市场，4小时及以上的长时储能占比在逐渐提升。结合亿纬的技术积累，加上市场的需求，设计定义了628Ah电芯。长时储能场景放电倍率减小了，也就是放电电流减小了一半，整个系统电流大幅下降。
海外扩张进行时
虽说出海是中国电池厂商必经的道路，但随着全球贸易保护主义的抬头和地缘政治风险加剧，亿纬锂能等中国企业在全球储能市场的拓展也将面临更多挑战。
在今年5月，美国白宫已表示将在2026年起将中国出口的储能电池的关税从7.5%提升至25%，这将对中国企业的出口业务造成一定影响。
包括亿纬锂能在内的中国企业需应对国际贸易环境的变化，海外布局和本地化生产几乎已经是必选之路，以降低关税壁垒和贸易风险。
近期，亿纬马来西亚工厂一期完成了设备进场仪式，预计将于2025年一季度投产，这也是亿纬出海战略的桥头堡之一，届时将成为亿纬锂能海外第一个实现量产交付的工厂。
值得注意的是，一期项目并非是生产储能电芯，而是主要生产电动工具、电动两轮车用圆柱电池，可实现圆柱电池年产6.8亿只。
而目前规划的马来西亚二期则为储能电池和消费电池产线，拟投资不超过32.77亿元，并新购二期地块，开启储能工厂建设，建设期不超过2.5年，以满足全球市场储能需求。
目前，中国、欧洲和美国是全球储能的三大主力市场。SMM预计到2030年，北美储能市场需求将超过230GWh，仍为全球第二大储能市场，欧洲储能需求或将超过180GWh。
对于欧美产能布局，亿纬锂能第一站选择在匈牙利利德布勒森建设生产基地，以自有及自筹资金投资建设乘用车大圆柱电池项目，投资金额不超过99.71亿元。
亿纬锂能董事长刘金成在高工锂电年会上透露，匈牙利工厂位置紧邻宝马产业园，目前地面工程已经结束，将在未来的两三年时间内逐渐建成投产交付。
另外，为分散地缘政治风险，亿纬锂能采用的是CLS全球合作经营模式，主要针对欧美市场的商业模式。
据悉，ACT是亿纬锂能CLS模式落地的首个项目，亿纬锂能与戴姆勒卡车、帕卡及康明斯在美国合作建立该电芯工厂，合资工厂将从亿纬锂能获得电芯产品生产制造和销售的许可，并按约定支付授权许可费，其生产的电芯将主要在北美向合资方销售。
刘金成称，合作研发是CLS模式的一项重要内容，亿纬锂能可以承接欧美电池企业的研发项目，并收取相应费用，降低对方的研发成本。
据此前披露，ACT项目预计将于2026年开始出货，三家外方企业及其关联方将成为主要客户，购买该工厂的绝大部分产品。
2024年，亿纬储能产能大概是50GWh，明年投产大概可以新增20GWh。据了解，2025年亿纬锂能动力和储能出货量的整体考核目标是101GWh，预计储能占比更高。
近期，亿纬锂能披露的投资者关系记录表显示，2025年公司海外业务占比提升，是确定的趋势。海外客户对技术确认、产品认证的完成需要时间，公司预计明年相对今年来说海外业务占比会增加，提升幅度在2026年会更加明显。
值得注意的是，亿纬储能海外业务毛利率很高，其实是因为今年处在特殊的时间节点，供应链成本下降带来采购成本的下降，但是项目的价格是提前锁定的，这也是利润率高的原因，预计明年海外业务的利润率会回到相对合理的水平。
